飄同學
2021-05-18 23:32老師,sold這句不是太懂,麻煩解釋下,謝謝
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關試題
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1個回答
Millie助教
2021-05-19 09:38
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同學你好,
為了對沖原資產(chǎn)的gamma,買入2000份option;雖然原資產(chǎn)delta是中性的,但是新加入的對沖工具帶來了新的delta=2000*0.62=1240,需要用標的資產(chǎn)對沖delta,stock的delta是1,可列等式1240+1*x=0,求出x=-1240。
負號代表反向操作,所以是賣掉1240份stock。
