袁同學(xué)
2021-05-19 09:31reading 6 課后題目的第13題，不是應(yīng)該等組合建立好了，再開始計(jì)算業(yè)績嗎？
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2021-05-20 15:50
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同學(xué)你好
這個(gè)題說，一個(gè)慈善基金會(huì)將證券轉(zhuǎn)讓給T資產(chǎn)管理有限公司，為一個(gè)新的私募股權(quán)投資組合提供資金。T公司估計(jì)，在賣掉轉(zhuǎn)讓的證券之后，將基金會(huì)的資產(chǎn)投資于私人持有的公司將需要5個(gè)月的時(shí)間。問哪一個(gè)陳述最好地描述了GIPS標(biāo)準(zhǔn)的要求？這個(gè)題考核的就是下面的這個(gè)細(xì)分條款，關(guān)鍵詞你要記其中的new portfolios 和timely and consistent basis，因此這個(gè)題是選擇A。意思是當(dāng)有新的組合在完成了組合構(gòu)建后要及時(shí)和一致性的把他加到composite中。
The GIPS standards governing composite construction hold that composites must include new portfolios on a timely and consistent basis after the portfolio comes under management (I.3.A.5).
這里說的是new portfolio，加入composite中，也就是說原來的composite是存在的，只是現(xiàn)在要加入新的成分組合。
而且GISP的原則是我們在計(jì)算業(yè)績之前，就要先確定哪些組合要放在某一個(gè)composite中，這樣是為了避免先算了業(yè)績，再去構(gòu)建composite，目的是為了防止業(yè)績的操縱。
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