劉同學
2021-05-19 11:41你好，接著我剛剛那個關(guān)于liquidity的問題，我們一直考慮還債時候的流動性問題，但是這道題不是就證實了我們不需要liquidate債券，因為到期會還本付息嘛？更何況在cashflow matching下，我們很難找到完全匹配的現(xiàn)金流的bond，那duration match就更不用考慮liquidity的問題了，所以基礎課上講的這個liquidity到底指的是什么呢？
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1個回答
Nicholas助教
2021-05-20 12:03
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同學，早上好。
duration match是需要考慮債券流動性問題的，因為可能需要提前售出債券以償付負債，久期匹配是債券組合的久期匹配負債投資期限，債券組合的久期并不等于它的到期期限，所以是兩回事。
基礎課程講的流動性問題除了上述的一些考慮，還包括對不同債券的流動性對比，例如國債的流動性更好，發(fā)行規(guī)模更大的債券流動性更好等。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
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