劉同學(xué)
2021-05-19 11:41你好，接著我剛剛那個(gè)關(guān)于liquidity的問(wèn)題，我們一直考慮還債時(shí)候的流動(dòng)性問(wèn)題，但是這道題不是就證實(shí)了我們不需要liquidate債券，因?yàn)榈狡跁?huì)還本付息嘛？更何況在cashflow matching下，我們很難找到完全匹配的現(xiàn)金流的bond，那duration match就更不用考慮liquidity的問(wèn)題了，所以基礎(chǔ)課上講的這個(gè)liquidity到底指的是什么呢？
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2021-05-20 12:03
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同學(xué)，早上好。
duration match是需要考慮債券流動(dòng)性問(wèn)題的，因?yàn)榭赡苄枰崆笆鄢鰝詢敻敦?fù)債，久期匹配是債券組合的久期匹配負(fù)債投資期限，債券組合的久期并不等于它的到期期限，所以是兩回事。
基礎(chǔ)課程講的流動(dòng)性問(wèn)題除了上述的一些考慮，還包括對(duì)不同債券的流動(dòng)性對(duì)比，例如國(guó)債的流動(dòng)性更好，發(fā)行規(guī)模更大的債券流動(dòng)性更好等。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
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