Vionaxu
2021-05-19 12:43請問Money duration 公式是什么？答案里為什么說market value and cash flow yield are not necessarily equal. Cash flow yield有啥關(guān)系？
所屬：CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Nicholas助教
2021-05-20 17:30
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同學(xué)，下午好。
money duration=mod duration*MV，后面可以乘0.01，可以不乘，具體看題目信息。
我們說匹配的本質(zhì)就是未來的資產(chǎn)能夠償還負債，那么我們將未來資產(chǎn)負債的FV統(tǒng)一折現(xiàn)到今天，就需要兩個信息匹配，一個是資產(chǎn)和負債的現(xiàn)值匹配，一個是折現(xiàn)率匹配，那么從后往前折現(xiàn)就是折現(xiàn)率，從前往后就是將資產(chǎn)拆分為現(xiàn)金流的收益率，即資產(chǎn)現(xiàn)金流的收益率和負債的折現(xiàn)率匹配。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
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