huangzhsz
2021-05-19 22:15第22題,C選項為什么不對???swaps不是每期的price一樣的嗎?
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1個回答
Evian, CFA助教
2021-05-20 12:04
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└(^o^)┘同學(xué)你好,
如附圖Forward1234合成了swap,由于每一個Forward時間不同,所以不會出現(xiàn)C描述的the same agreed-on price
B的思路:If no cash is initially exchanged說明期初沒有現(xiàn)金流的交換,買賣雙方是平等的,也就是swap合約本身的價值為0,那么合成swap另外Forward1234的value也應(yīng)該是0
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