易同學(xué)
2021-05-20 11:23老師能解釋下為什么這里是optimization呢?題干中說minimize tracking error verus benchmark,為什么不是full replication呢?
所屬:CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
開開助教
2021-05-20 13:13
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,因?yàn)閏herry street的組合的benchmark成分股有2000+,而這些fund的資產(chǎn)卻都不足500萬美元,完全復(fù)制的方法是不合適的。原版書中說:the S&P 500, have constituents that are readily available for trading and can be applied to portfolios as small as USD 10 million. 要復(fù)制像標(biāo)普500這樣有幾百只成分股的指數(shù)最小資金量是USD 10 million,
致正在努力的你,望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地幫助你理解該知識(shí)點(diǎn),煩請(qǐng)【點(diǎn)贊】。你的反饋是我們進(jìn)步的動(dòng)力,祝你順利通過考試~
