劉同學(xué)
2021-05-20 13:25你好，這個題的選項C不對還是不太能理解，請看三級沖刺筆記第34頁關(guān)于downward parallel shift的解讀，收益率曲線平行向下的時候，如果duration不變，那么只能通過增加凸性來增加收益，也就是long barbell short bullet. 無論如何這個C選項都應(yīng)該是對的啊，要不知識點就亂了。。
所屬：CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Nicholas助教
2021-05-20 15:04
該回答已被題主采納
同學(xué)，下午好。
100個BP的平行下移，這種情況下barbell和基準的表現(xiàn)是相同的，因為在duration-neutral的情況下，由于久期相同，收益率曲線平行移動，因此這兩個組合的表現(xiàn)是一樣的。所以C不是最好的選項。因為convexity帶來的漲多跌少的好處是很小的一塊東西，因此當收益率曲線變化很小時，幾乎可以忽略不計，這種變化幅度，比不上收益率曲線非平行移動時，duration帶來的變化幅度大。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地幫助你理解該知識點，煩請【點贊】。你的反饋是我們進步的動力，祝你順利通過考試~
0
0
0
0
