王同學(xué)
2021-05-20 13:30百題case12 第4題，這個(gè)hedge return的計(jì)算方法怎么跟currency里面不一樣，不是f-s除以s ？不太理解
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2個(gè)回答
Nicholas助教
2021-05-20 15:15
該回答已被題主采納
同學(xué)，下午好。
固收中的外匯對(duì)沖和衍生中稍有區(qū)別，為幫助同學(xué)更好的解決問(wèn)題，我進(jìn)行了相關(guān)的總結(jié)，請(qǐng)參考截圖。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地幫助你理解該知識(shí)點(diǎn)，煩請(qǐng)【點(diǎn)贊】。你的反饋是我們進(jìn)步的動(dòng)力，祝你順利通過(guò)考試~
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追問(wèn)
Hedge return ＝RLC+（f-s）/s，這個(gè)是哪種情況的公式？還有這個(gè)里面的rlc是外幣的收益對(duì)吧？
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追答
同學(xué)，下午好。
這個(gè)是涉及跨國(guó)購(gòu)買固收產(chǎn)品中，判斷是否對(duì)沖的情況，那么本幣利率-外幣利率這種情況是對(duì)應(yīng)對(duì)沖的情況，還需要加上一部分該債券的收益率，因?yàn)閭氖找媛蕦?duì)于對(duì)沖或不對(duì)沖都是一樣的，所以可加可不加，對(duì)比前半部分就可以了。 -
追問(wèn)
如果是半年就要除以2對(duì)嗎？
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Chris Lan助教
2021-05-25 14:20該回答已被題主采納
同學(xué)你好
對(duì)的，回報(bào)是整年的，如果投半年就要除以2。但匯率帶來(lái)的回報(bào)不用除，因?yàn)檫@個(gè)匯率的回報(bào)是持有期間的，無(wú)需要去年化。
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