王同學(xué)
2021-05-20 22:57第二題 B選項(xiàng) 為何利率和信用利差反向變動(dòng)（變化相互抵消）那么經(jīng)驗(yàn)久期是比有效久期更小？
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2021-05-21 17:12
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同學(xué)，下午好。
因?yàn)橥ǔ?lái)說(shuō)利率和信用利差是相反的關(guān)系，比如說(shuō)，經(jīng)濟(jì)變好，那信用利差是會(huì)下降的，但經(jīng)濟(jì)好，央行是會(huì)加息的，所以兩者一個(gè)跌一個(gè)漲，會(huì)相對(duì)抵消掉一部分，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)債券的折現(xiàn)率變動(dòng)更小，所以經(jīng)驗(yàn)久期相對(duì)于有效久期會(huì)更小一些。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
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