袁同學(xué)
2021-05-21 10:26押題的27題，為什么不選擇最優(yōu)化的方法？最優(yōu)化的方法才是可以實(shí)現(xiàn)各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因子之間是不相關(guān)的呀？
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1個(gè)回答
開(kāi)開(kāi)助教
2021-05-21 14:27
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同學(xué)你好，原文中說(shuō)道optimization process accounts explicitly for the covariances among the portfolio constituents. Although two securities from different industry sectors may be included in a passive portfolio under stratified sampling, if their returns move strongly together, one will likely be excluded from an optimized portfolio.
最優(yōu)化是考慮個(gè)股之間的協(xié)方差的，如果對(duì)應(yīng)到因子層面就是因子之間的相關(guān)性，而分層抽樣是不考慮各層之間的相關(guān)性的。這樣做比抽樣構(gòu)建出來(lái)組合的跟蹤誤差更小，但現(xiàn)在已經(jīng)假設(shè)因子之間不相關(guān)，因此不需要用到最優(yōu)化這種比較復(fù)雜的方法。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
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