易同學(xué)
2021-05-21 11:45這個(gè)題看不太懂是在說(shuō)什么，為什么是managed future比較合適呢？
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1個(gè)回答
開開助教
2021-05-21 14:11
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同學(xué)你好，如果題目中沒有特別說(shuō)明，market就是指股票和債券這兩類最主要的市場(chǎng)。
C的客戶擔(dān)心的是近期市場(chǎng)波動(dòng)，因此想要配置一些和傳統(tǒng)的股債市相關(guān)性比較低的策略。
merger arbitrage和convertible arbitrage和股票大盤的相關(guān)性比較高，如果出現(xiàn)市場(chǎng)大幅波動(dòng)的情況這兩個(gè)策略也會(huì)出現(xiàn)很大的虧損。
managed futures策略在市場(chǎng)表現(xiàn)不好的時(shí)候表現(xiàn)相對(duì)較好，和股市相關(guān)性低，因此可以起到對(duì)沖部分風(fēng)險(xiǎn)的作用。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
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追問
就是不太明白為什么merger arbitrage和convertible arbitrage和股票大盤的相關(guān)性比較高而
managed futures策略在市場(chǎng)表現(xiàn)不好的時(shí)候表現(xiàn)相對(duì)較好，和股市相關(guān)性低呢？ -
追答
首先，這是實(shí)證數(shù)據(jù)顯示出來(lái)的。其次，是資產(chǎn)相關(guān)性的問題，merger arbitrage交易的還是股票，convertible arbitrage交易的是股票和可轉(zhuǎn)債，本身和股票市場(chǎng)相關(guān)性高。期貨市場(chǎng)和股票市場(chǎng)相關(guān)性較低。
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