Vivian Gong
2021-05-21 14:51梁老師沒有說 為什么改成-號(我圈起來的地方)這么按公式記就可以了嗎
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1個回答
Millie助教
2021-05-21 15:37
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同學你好,因為二階項有“漲多跌少”的特征,對投資者起到保護的作用;但VaR衡量的是“損失”,要考慮凈損失,所以需要扣掉二階項帶來的好處,因此二階項前面是負號。
