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2021-05-21 23:02老師，816題的解釋中提及，因為歷史模擬法不需要數(shù)據(jù)符合正態(tài)分布，所以小數(shù)據(jù)更準確。但是806題的解釋中提及，如果樣本數(shù)據(jù)足夠大，歷史模擬法數(shù)據(jù)將趨近，甚至優(yōu)于delta法。兩道題給出的解釋有沖突，請解釋一下吧~謝謝
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1個回答
Millie助教
2021-05-24 14:02
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同學(xué)你好，在計算本質(zhì)上來講，歷史模擬法和蒙特卡洛模擬是相同的，區(qū)別是歷史模擬法用的是歷史數(shù)據(jù)，蒙特卡洛模擬用的是隨機數(shù)據(jù)；所以從計算角度（或者數(shù)學(xué)角度），模擬次數(shù)越多，數(shù)據(jù)越多越精確。
但是在應(yīng)用上，我們通常是用VaR來預(yù)測未來，以便“未雨綢繆”，所以歷史模擬法有一個致命硬傷：假設(shè)用歷史代替未來。如果站在這個角度來分析，歷史模擬法的結(jié)果就是不準確的，因為這個假設(shè)無法被實現(xiàn)。
806原題C選項是蒙特卡洛模擬和delta-normal的關(guān)系，他倆不存在過去代表未來的假設(shè)，所以是可以比較的。而我補充的解釋是站在計算角度來分析的：大樣本的精確度＞小樣本的精確度
（一般不會問sample增加，歷史模擬法和detla-normal法的關(guān)系，因為還涉及到假設(shè)問題。
delta-normal法和蒙特卡洛模擬他們的假設(shè)了分布，有一定的可行性；但歷史模擬法的假設(shè)一般沒辦法實現(xiàn)）
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