爆同學(xué)
2021-05-22 10:59options對(duì)convexity有利是怎么來(lái)的？是因?yàn)関olatile對(duì)option有利，volatility越大，convexity越大，所以是buy option增大convexity對(duì)吧
所屬：CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2021-05-24 10:07
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同學(xué)，早上好。
我們?cè)诶史€(wěn)定的時(shí)候希望減少凸性，因?yàn)樵摵锰幱谐杀镜珶o(wú)法發(fā)揮它漲多跌少的好處；在利率波動(dòng)較大的時(shí)候（方向不確定）希望增加凸性，因?yàn)樵摵锰幙梢宰屛覀冊(cè)诶首兓臅r(shí)候收益更多而損失更少。
因此當(dāng)利率波動(dòng)增大的時(shí)候，期權(quán)價(jià)值增大，整體價(jià)值上升，和我們?cè)诶什▌?dòng)時(shí)增加凸性的效果一致。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地幫助你理解該知識(shí)點(diǎn)，煩請(qǐng)【點(diǎn)贊】。你的反饋是我們進(jìn)步的動(dòng)力，祝你順利通過(guò)考試~
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