爆同學(xué)
2021-05-22 14:37BPV,PVBP,MDuration等的公式和含義是?幫忙整理一下,要來不及了= =
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Nicholas助教
2021-05-24 10:18
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同學(xué),早上好。
BPV和PVBP是一個東西,衡量利率變動一個bps債券價(jià)值變動多少錢,
公式是MV*Mod duration*0.01%;
MDuration?有可能是麥考利久期或修正久期,
麥考利久期Mac duration是衡量債券的平均還款時(shí)間,定義為折現(xiàn)現(xiàn)金流做權(quán)重的加權(quán)平均回流時(shí)間,同時(shí)這也是它的定義公式;
修正久期Mod duration是衡量利率點(diǎn)變動對債券價(jià)格變動的敏感程度,公式為基于麥考利久期上除以1+r。
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