楊同學
2021-05-23 14:10有一點小小的不明白,yield spread和risk spread為什么不一樣啊?maturity premium是什么?為什么不算在yield premium里面?
所屬:CFA Level I > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Danyi助教
2021-05-24 14:03
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同學你好,
書上規(guī)定了它只是由兩個因素構(gòu)成Yield spread = liquidity premium + credit spread,只包含這兩個。
maturity premium是到期溢價風險,不包含在Yield spread 里面,Yield spread只包含上面兩個
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追問
但是risk spread為就要包括maturity premium
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追答
risk spread意思是所有風險的價差都包含在里面。而Yield spread只是risk spread里面的一部分,它只包含兩個:liquidity premium + credit spread
