Terri
2021-05-23 16:02請問這個例題里面,curve effect 有52BP,在收益率整體上升的情況下,如何得出收益率曲線flattened這個結(jié)論的?
所屬:CFA Level III > Trading, Performance Evaluation, and Manager Selection 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
開開助教
2021-05-24 11:55
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同學(xué)你好,curve要想變flatten,不是非得要長端利率下降,短端上升的,也可以是都上升但短端上行的比長端多(俗稱熊平),也可以是都下降但短端下降的沒長端多(牛平)。在這個例題中就是熊平的情況,portfolio整體超配長端,長端收益率上升的少,因此curve effect為正。
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