Terri
2021-05-23 16:52Slope和curvature的正收益,都是因為收益率曲線變平坦帶來的嗎?二者有什么區(qū)別?
所屬:CFA Level III > Trading, Performance Evaluation, and Manager Selection 視頻位置 相關試題
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1個回答
開開助教
2021-05-24 13:22
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同學你好,slope代表了斜率,即收益率曲線是更陡峭還是平坦。curvature是曲率,因為收益率曲線不是直線,不同期限的收益率構成的是一條曲線,因此收益率曲線還會有曲度的變化。收益率曲率的變化導致5年期的債券收益率上行的較多,那么低配這部分債券帶來正的收益率。
致正在努力的你,望能解答你的疑惑~
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