王同學
2021-05-24 10:41R上升 callable 和putble都outperform bullet R下降 callable 和putble都underperform bullet嗎
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Nicholas助教
2021-05-24 17:40
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同學,下午好。
你的總結是正確的。加油,祝你順利通過考試~
致正在努力的你,望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地幫助你理解該知識點,煩請【點贊】。你的反饋是我們進步的動力,祝你順利通過考試~
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追問
為什么呢?callable 和putble的凸性不一樣,但是結論卻一樣呢?
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追答
同學,早上好。
因為這里面要考慮各自的債券價格和其中含有的權利,久期能解釋利率變動導致債券價格變動的一大部分,凸性僅能解釋一小部分。實際上具體的環(huán)境還需要考慮不同的情況,個人認為這種類似的題目不會怎么考察,因為結論可能有偏誤,我也只是在百題中看到一個題,理解其中邏輯即可。
