Avery
2021-05-25 02:18這裡的working capital 是不是current asset -current liabilities 的WC？
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1個(gè)回答
李澤瑞助教
2021-05-25 09:45
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同學(xué)你好，
這里計(jì)算現(xiàn)金流的working capital investment，和廣義的working capital指的就是current asset- current liability是有略微區(qū)別的。這里的working capital是現(xiàn)金流的計(jì)算，所以current asset里面不包括cash，current liability里面不包括debt（付息債務(wù)），因?yàn)檎驹诂F(xiàn)金流的角度來看，營運(yùn)資本投資指的是占用的現(xiàn)金用來日常經(jīng)營的部分，不包括現(xiàn)金因?yàn)樵贐/S上的現(xiàn)金是沒有花出去的部分，即沒有被投入日常經(jīng)營活動(dòng)中，不包括debt是因?yàn)閷儆谌谫Y活動(dòng)，也不包括在經(jīng)營活動(dòng)中。一般考試中計(jì)算現(xiàn)金流中調(diào)整working capital主要是對(duì)于inventory，account receivable，account payable這三項(xiàng)。
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