李同學(xué)
2021-05-25 14:17Comment1為什么不對(duì)～
所屬：CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2021-05-26 15:32
該回答已被題主采納
同學(xué)，下午好。
這里有勘誤，勘誤如下：
In the information for practice problems 10–15 (page 299 of print), Comment 1 should say “Callable debt has a smaller z-spread than comparable non-callable debt.”
那么callable bond中，含有一個(gè)對(duì)投資者不利的權(quán)利，剔除該權(quán)利之后，收益率下降，那么OAS小于Z-spread，對(duì)于可比的不含權(quán)債券來講，其OAS等于Z-spread。
因此這里應(yīng)該是有一個(gè)更大的Z-spread。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
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