張同學(xué)
2021-05-25 19:52SML里alpha指的是什么?為什么是在risk free的位置上,這在IR上分子又是什么?
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Yvonne助教
2021-05-26 09:23
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同學(xué)你好,上面的線并不是SML線,橫坐標(biāo)是benchmark的超額收益率,縱坐標(biāo)是投資組合的超額收益率,這里的alpha等于投資組合收益率高于benchmark收益率的部分,相當(dāng)于超額收益率,IR的分子就是E(Rp)-E(Rb)。
