薛同學(xué)
2021-05-25 22:19請問B和C兩個(gè)選項(xiàng)的方法是有什么不一樣呢？
所屬：CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2021-05-26 16:41
該回答已被題主采納
同學(xué)，下午好。
B說liability-driven investing，這個(gè)是指負(fù)債驅(qū)動(dòng)型投資，是以給定的負(fù)債為基礎(chǔ)，根據(jù)負(fù)債的利率風(fēng)險(xiǎn)特征構(gòu)建資產(chǎn)組合。
C說asset-liability management，這個(gè)是指資產(chǎn)驅(qū)動(dòng)型管理，那么就是給定的資產(chǎn)為基礎(chǔ)，根據(jù)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)特征管理負(fù)債。
簡單來說就是看題目給出有沒有說明資產(chǎn)端或者負(fù)債端是固定的，資產(chǎn)固定，管理負(fù)債就是asset-liability management，兩者都需要?jiǎng)討B(tài)管理匹配那么就是ALM。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地幫助你理解該知識(shí)點(diǎn)，煩請【點(diǎn)贊】。你的反饋是我們進(jìn)步的動(dòng)力，祝你順利通過考試~
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追問
那asset driven就理解為使得資產(chǎn)最大化么
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追答
同學(xué)，早上好。
資產(chǎn)驅(qū)動(dòng)型負(fù)債是資產(chǎn)給定，投資組合管理的對象是負(fù)債，需要管理負(fù)債結(jié)構(gòu)，以降低利率風(fēng)險(xiǎn)。
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