王同學
2021-05-26 17:22r24第19題能否詳細講講，謝謝
所屬：CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關試題
來源： 視頻位置 相關試題
1個回答
開開助教
2021-05-26 17:59
該回答已被題主采納
同學你好，題目問你S做的分析屬于哪一類方法。根據(jù)題干，D要S做的這個分析是bottom up的， 也就是根據(jù)持倉股票的數(shù)據(jù)來做風格分析。這要用到holding數(shù)據(jù)，因此是holding based的方法。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地幫助你理解該知識點，煩請【點贊】。你的反饋是我們進步的動力，祝你順利通過考試~
-
追問
您好，另一個方法也要用相同的數(shù)據(jù)啊？請您詳細解釋一下這兩種方法謝謝。
-
追答
return based 是Top down的方法，因為它不是從組合的持倉開始分析的。這種方法不需要持倉數(shù)據(jù)，只需要組合的收益率數(shù)據(jù)，然后把收益率數(shù)據(jù)和risk factors（例如各種風格因子）進行回歸，根據(jù)factor betas得出這個組合的風格。與之相對的就是holding based，它是根據(jù)持倉數(shù)據(jù)計算出組合的風格的，因此holding based 是bottom up的方法。
0
0
0
0
