vivi_chu
2021-05-26 22:26老師,為什么volatility smile獲利的話是"long" OTM call 和"short" OTM puts?請問一下long和short的邏輯,謝謝!
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1個回答
Kevin助教
2021-05-27 10:28
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同學(xué)你好!
關(guān)鍵看題目如何敘述??茨愕臄⑹龉烙?jì)是,歷史上通常是smile,現(xiàn)在是skew,而且會回歸歷史常態(tài),說明OTM call的implied volatility偏低(市價偏低),所以應(yīng)該買入OTM call。
smile和skew的put光從圖像上無法比較,賣出put通常是進(jìn)行一定程度的除了delta以外的option greeks對沖。
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