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2021-05-27 10:4133題怎么做
所屬：CFA Level I > Quantitative Methods 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2021-05-27 12:04
該回答已被題主采納
└(^o^)┘同學(xué)你好，請(qǐng)參考經(jīng)典題視頻解析，（補(bǔ)充：其他機(jī)構(gòu)題目理論上不支持答疑服務(wù)）
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追問(wèn)
老師，我想問(wèn)一下，這些不是其他機(jī)構(gòu)的習(xí)題，而是cfa原版課后教材的習(xí)題，只不過(guò)打印了其他機(jī)構(gòu)的文字罷了，并不歸屬，是否能解答
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追答
└(^o^)┘你好同學(xué)，
嗯嗯，可以的呀～協(xié)會(huì)的題目我們100%支持答疑回復(fù)?。▽?shí)話說(shuō)好比感覺(jué)我是賣小米手機(jī)，登門拜訪的上帝手里拿著華為手機(jī)想問(wèn)問(wèn)安卓系統(tǒng)的功能）
說(shuō)正事：
表中的兩個(gè)投資產(chǎn)品的收益率都是服從標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布的，當(dāng)我們將這兩個(gè)收益率分布標(biāo)準(zhǔn)化后，分布的均值都為0，對(duì)應(yīng)的曲線落在0%左側(cè)的區(qū)域代表的是負(fù)收益。
標(biāo)準(zhǔn)化公式：z分?jǐn)?shù)(標(biāo)準(zhǔn)化值)= (X -μ)/σ
債券收益率為0%的z值=(0 - 2)/5 = - 0.40。
股票收益率為0%的z值=(0 - 10)/15 = - 0.67。
對(duì)于債券來(lái)說(shuō)，0%的回報(bào)率比2%的平均回報(bào)率低0.40個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差。相比之下，對(duì)于股票來(lái)說(shuō)，0%的回報(bào)率比10%的平均回報(bào)率低0.67個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差。0.40的標(biāo)準(zhǔn)差小于0。67的標(biāo)準(zhǔn)差。因此，相比于股票，負(fù)收益占據(jù)了債券左尾更多的分布面積。因此，債券比股票更有可能出現(xiàn)負(fù)回報(bào)。
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追問(wèn)
老師，b選項(xiàng)是否用書(shū)本知識(shí)，95%直接排除
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追答
嗯嗯，可以的。因?yàn)?9%對(duì)應(yīng)的關(guān)鍵值大約為2.58而不是2，B描述不準(zhǔn)確。
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