吳同學(xué)
2021-05-27 17:22老師好,請問單/多因素模型與APT模型是什么關(guān)系呢?我看單/多因素模型都是歸為了APT這一章節(jié),是因?yàn)閱?多因素模型是屬于APT模型嗎?
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Yvonne助教
2021-05-27 17:28
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,當(dāng)APT模型中包含多個(gè)因子時(shí)它就是多因素模型,當(dāng)它只有一個(gè)因子時(shí)為單因素模型,且此時(shí)CAPM模型是APT模型的一個(gè)特例。
-
追問
老師好,大概明白您的意思。現(xiàn)在仍存在的疑惑是,在講義中看到單/多因素模型公式中是為了求出實(shí)際收益率Ri的,而E(R)是等式右側(cè)的其中一項(xiàng)(如圖所示)??墒强椿谹PT模型公式就是為了求出E(R)。這就是為什么我會(huì)疑惑單/多因素模型公式究竟屬不屬于APT模型。
-
追答
這個(gè)地方不用太糾結(jié),原版書中APT模型的公式有兩種。
