飄同學(xué)
2021-05-28 00:0258題最后一步怎么來的
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Millie助教
2021-05-28 10:20
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同學(xué)你好,
這個題讓求預(yù)期損失。預(yù)期損失=∣期末價值-期初價值∣,期初價值是1million*10
因為recovery rate為0,也就是說如果違約,全虧。所以如果有期末價值,那就是在都不違約的情況下,此時價值=(1-3%)*(1-3%)*1m*10=9,409,000。
因此,預(yù)期損失=1m*10-9,409,000=591,000。
