Penny
2021-05-30 10:54老師好,在CDS中protection seller is liable for making the protection buyer “whole” if a credit event occurs. 但是,如果按照合同約定的recovery rate賠付,且rate又很低,那么很有可能就是沒(méi)有make the protection buyer whole吧。
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Jenny助教
2021-05-31 13:21
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,不是很明白你的意思,CDS賠付一般有三種形式,具體怎么賠付,看合約內(nèi)容。
cash- settlement是違約時(shí),CDS的賣(mài)方給買(mǎi)方賠付標(biāo)的物的價(jià)值差額。
digital- settlement是違約時(shí),CDS的賣(mài)方給買(mǎi)方賠付合同約定的固定額度。
physical- settlement是違約時(shí),CDS的買(mǎi)方將標(biāo)的物交割給賣(mài)方,賣(mài)方給買(mǎi)方標(biāo)的物面值金額。
