飄同學(xué)
2021-05-30 22:11老師，請問：1）擔(dān)心歐元下跌，long put或short call，這個(gè)有公式嗎？還是楊老師自己總結(jié)的術(shù)語？感覺楊老師術(shù)語很多，基礎(chǔ)課不是聽她的課程，非常難理解！2）題目中說到exchange rate is USD 1.25perEUR，為什么最后還是選擇乘以0.022？
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-05-31 11:40
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同學(xué)你好，
1：沒有公式哈。
long put 和short call 本身都是在賭跌，當(dāng)標(biāo)的價(jià)格下跌的時(shí)候，longput有收益，short call也能只收到期權(quán)費(fèi)。都是收益。
這題擔(dān)心價(jià)格下跌，去做對沖的話，對沖工具要產(chǎn)生收益，用收益彌補(bǔ)現(xiàn)貨損失，這就是對沖。所以采用的工具是long put 和short call。
2：exchange rate is USD 1.25perEUR 這里的意思是：1個(gè)商品的價(jià)格是1.25USD。
現(xiàn)在我想對沖10m個(gè)商品。
每個(gè)商品對應(yīng)的期權(quán)價(jià)格是0.022USD。
所以對沖10m個(gè)商品，需要多少期權(quán)費(fèi)呢？：10m*0.022
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