王同學(xué)
2021-05-31 15:56r26課后題第六題的題干沒有看懂誒，能否詳細(xì)解釋一下，看答案是類似于short sell對這個(gè)策略的影響？
所屬：CFA Level III > Alternative Investments for Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
開開助教
2021-05-31 18:08
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，題干中告訴你一個(gè)foundation的CIO建議增加convertible bond arbitrage策略的相關(guān)對沖基金，然后題目問你i. Short selling
ii. Credit issues、iii. Time decay of call option、iv. Extreme market volatility這四個(gè)因素分別對這個(gè)策略有什么影響。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地幫助你理解該知識點(diǎn)，煩請【點(diǎn)贊】。你的反饋是我們進(jìn)步的動(dòng)力，祝你順利通過考試~
-
追問
舉例來說，short sell是一個(gè)執(zhí)行環(huán)節(jié)，或者說是這個(gè)策略的一部分，那這個(gè)short sell對策略的影響是啥？能不能融到券之類的嗎？
-
追答
同學(xué)你好，short selling是這個(gè)策略會涉及到的部分，因?yàn)檫@個(gè)策略它需要做多可轉(zhuǎn)債的同時(shí)做空underlying stock，因此做空部分會對策略的收益和實(shí)施產(chǎn)生影響，比如能不能以合適的成本融到券等等。后面兩個(gè)因素是根據(jù)策略實(shí)施中使用的資產(chǎn)的特性來說明的，因?yàn)閏onvertible bond 它會受信用風(fēng)險(xiǎn)的影響，同時(shí)也含權(quán)。最后一個(gè)問你在極端市場波動(dòng)的情況下表現(xiàn)如何。
0
0
0
0
