王同學(xué)
2021-05-31 18:54這里z2表示的含義不就是兩年期債券,第一年利率是Z2第二年利率也是Z2么,那為什么這里貼現(xiàn)第一年用的是Z1?
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-06-01 09:27
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同學(xué)你好,
這里的z2表示的是:2年期的零息債券的YTM(年化)。
這道題考察的是:使用即期利率為債券進(jìn)行定價(jià)。
其實(shí)就是:每一期的現(xiàn)金流,以其對(duì)應(yīng)的即期利率進(jìn)行貼現(xiàn)求和
