簡同學(xué)
2021-05-31 22:35波動率如果是越快到期，Vega值越小，換句話說時間越短vega越小，越長，值越大（距離到期日越長越不穩(wěn)定，波動率越大）；這個情景下，是Vega大于0，是正相關(guān)，也是long position；如果Vega小于0，就是負(fù)相關(guān)了，也是short position; 如果賣期權(quán)，越快到到期日，越值錢？怎么理解呢
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1個回答
Millie助教
2021-06-01 09:41
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同學(xué)你好，前面的理解都是對的，
“賣期權(quán)，越快到到期日越值錢”，這句話的影響因素就不單單是波動率了，要從其他因素如時間來分析，因為越快到到期vega的影響越小。
越快到期，時間價值越小，所以期權(quán)的價值越小，long方的收益就越小，short方作為long的對手方，收益就越大。
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