羅同學(xué)
2021-06-01 07:11老師好，可以講解一下這個(gè)公式是如何算的嗎？并且我不太明白3%為什么要用在這里，3%代表了什么？ 謝謝
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1個(gè)回答
M0K助教
2021-06-01 09:29
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同學(xué)你好！
這個(gè)題目問(wèn)的是swap的value
它的含義是銀行在0時(shí)刻進(jìn)入了一個(gè)付固定利率的swap，持續(xù)3年，每年付3%
而1年以后，市場(chǎng)上對(duì)2年swap固定端的利率定價(jià)為1.12%
根據(jù)反向合同法，我們這份合約以市場(chǎng)價(jià)1.12%賣出，1.12%-3%=-1.88%
這意味著接下來(lái)兩年每年都虧1.88%，再折現(xiàn)到1時(shí)刻，乘NP即可得到答案。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
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