簡同學(xué)
2021-06-01 18:45Correlation breakdown是用來干嘛的?作用和歷史模擬法和蒙特卡洛模擬一樣嗎?也是用來計算VaR 和ES? Worst case analysis是一種指標(biāo)用來評估尾部的極端損失,作為VaR指標(biāo)的一種補充?
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1個回答
Millie助教
2021-06-02 10:02
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同學(xué)你好,correlation breakdown指的是惡劣情況下如金融危機,分散化效果減弱,資產(chǎn)間的相關(guān)性增加,是一種現(xiàn)象。
worst case analysi和stress test相似(WCS使用的情景一般會比stress test更惡劣),都可以考慮correlation breakdown,是對VaR的補充。
