GIN
2021-06-02 13:06請問老師,習題集423題,CTD cost到底是98×cf-備選bond還是備選bond-98×cf?
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1個回答
Adam助教
2021-06-02 17:47
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同學你好,
cost=QBP-QFP*CF,這樣得出來的是凈成本,選凈成本最小的。
這樣算出來A的凈成本是2440,B的凈成本是545.
如果是QFP*CF-QBP,這樣算出來是凈收益,找凈收益最大的(這樣對空頭方最有利),A的收益是-2440,B的收益是-545。
一樣都是B
