Kukiyo
2021-06-03 14:05請問第29題 excess return of portfolio 為什么不是 E(P)-Rf=beta*(E(M)-Rf) ?換言之,為什么excess return of portfolio還要在多加Rf。
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1個回答
Yvonne助教
2021-06-03 14:10
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同學你好,2.4%并不是Rf,它是alpha,相當于jensen's alpha。這里老師只是套用了一下CAPM的計算公式,在實際計算E(Rp)的時候,老師并沒有在公式中加上Rf。這里得到的E(Rp)是不包含Rf的超額收益率。
