吳同學(xué)
2021-06-05 00:13老師好，如圖畫橙色框的內(nèi)容，課上老師說是運(yùn)用了平方根法則吧daily的波動率轉(zhuǎn)換成年化的波動率，我不是很懂，感覺平方根法則這個知識點(diǎn)之前也沒怎么提過，能否稍微講解一下呢？為何可以這樣把波動率按天數(shù)的開根號給放大呢？感覺波動率不一定是隨著天數(shù)增大而增大吧？
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1個回答
Jenny助教
2021-06-07 09:50
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同學(xué)你好，這個知識點(diǎn)是在倒數(shù)第二章，收益率和相關(guān)系數(shù)，這個章節(jié)講到的，還是比較重要的一個知識點(diǎn)。在第四門課，也會有所運(yùn)用，如果之前忽略了這個知識點(diǎn)，建議再復(fù)習(xí)一下。平方根法則，它的假設(shè)前提是iid，也就是收益是獨(dú)立同分布的前提。并且在不考慮均值的情況下，如果我們算出來1天的波動率，要轉(zhuǎn)化成7天的，只需要乘以根號7就可以了，同樣的，我們要轉(zhuǎn)化成1年的波動率，再乘上根號252就可以了，這就是平方根法則了。
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