賈同學(xué)
2021-06-06 11:15老師,我想問一下,為什么APT不需要包含所有風險資產(chǎn)的市場投資組合呢??
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Yvonne助教
2021-06-07 11:54
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同學(xué)你好,APT模型是由多個因素投資組合構(gòu)成的,它并不需要知道每個具體的因素帶來怎樣的風險。APT模型中的每一個因素資產(chǎn)組合都是充分分散化的,也就是非系統(tǒng)性風險等于零,因素資產(chǎn)組合對市場上某一個風險因子的敏感程度β等于1,對其他的所有風險因子敏感程度β等于0。
