Adom
2021-06-06 22:38這個例子中的VaR不是在95%的EL+UL嗎?可是為什么解釋卻是概率5%的VaR呢? 不太明白它整個例子闡述的?
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1個回答
Yvonne助教
2021-06-07 10:43
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同學(xué)你好,VaR的定義是在一定的置信水平下未來某段時間內(nèi)可能遭受的最大的損失,數(shù)值上等于EL+UL,這里的解釋沒有問題,95%的VaR的意思就是未來的損失在有95%的可能性不會超過VaR值,通常不會用EL+UL來解釋VaR值。
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追問
可是圖片中算得數(shù)值-15.5%不是左邊那5%的置信區(qū)間得出來的結(jié)果嗎?這不是我這個VaR圖的95%呀,而是5%呢。
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追答
1-95%等于5%,代表的含義就是置信水平為95%時,資產(chǎn)的最大損失不超過-15.5%,等價于過去有5%損失超過-15.5%。
