飄同學(xué)
2021-06-06 23:38老師，36題考的是r和p的正反向關(guān)系吧？有一點(diǎn)不是太明白，前面有個(gè)凸性調(diào)整公式，說明future價(jià)值高于forward的，為什么這里會(huì)低呢？是不是那個(gè)凸性調(diào)整公式只針對(duì)歐洲美元期貨和FRA的？
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-06-07 16:51
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同學(xué)你好，對(duì)的
你記錯(cuò)了
凸性調(diào)整，針對(duì)的是利率。當(dāng)反向關(guān)系的是時(shí)候：遠(yuǎn)期利率=期貨利率-.......。也就是期貨利率高（對(duì)應(yīng)期貨價(jià)格低），遠(yuǎn)期利率低（對(duì)應(yīng)遠(yuǎn)期價(jià)格高）
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