鄧同學(xué)
2021-06-07 09:45老師好。這問題我當(dāng)時(shí)不明白，現(xiàn)在看到還是不明白，我自己寫了一個(gè)3資產(chǎn)和3因子的，麻煩你看下對(duì)不對(duì)，謝謝！
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2021-06-07 14:19
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同學(xué)，下午好。
我看了下你寫的前兩個(gè)圖，計(jì)算出了A、B資產(chǎn)的協(xié)方差，那么還需要計(jì)算B、C，A、C的協(xié)方差。實(shí)際上如果計(jì)算組合的方差和標(biāo)準(zhǔn)差不需要如此復(fù)雜。
另外后兩幅圖不是很理解，還請(qǐng)同學(xué)解釋一下，謝謝。
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追問
為什么說計(jì)算組合的方差和標(biāo)準(zhǔn)差不需要如此復(fù)雜呢？
后面那個(gè)圖，是在計(jì)算組合全部的方差和協(xié)方差的時(shí)候，我將所有涉及到A資產(chǎn)的式子全部合并到了一起，還有涉及B和C資產(chǎn)的我沒寫了。 -
追問
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追答
同學(xué)，下午好。
你寫的是正確的。
如果現(xiàn)在我想計(jì)算一個(gè)資產(chǎn)組合的標(biāo)準(zhǔn)差，那么我可以先計(jì)算出各個(gè)組成部分對(duì)應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)差，例如資產(chǎn)大類的回報(bào)和標(biāo)準(zhǔn)差，以及在資產(chǎn)組合中的權(quán)重。
然后就可以根據(jù)協(xié)方差矩陣計(jì)算出整體資產(chǎn)組合的標(biāo)準(zhǔn)差。 -
追問
可以根據(jù)協(xié)方差矩陣計(jì)算出整體資產(chǎn)組合的標(biāo)準(zhǔn)差。不是說使用sample CVC方式，需要計(jì)算很多的協(xié)方差么，如果有100個(gè)資產(chǎn)，那么協(xié)方差不是很多了么，這樣做很大工程了啊。
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追答
同學(xué)，早上好。
不是根據(jù)這里學(xué)習(xí)的內(nèi)容。
因?yàn)檫@里是用factor的，我的意思是我們?cè)谝患?jí)組合中學(xué)習(xí)到的，例如資產(chǎn)組合中有兩個(gè)資產(chǎn)大類，其回報(bào)和方差都是已知，或者我們可以用CME的方法預(yù)估，然后組合的回報(bào)就是加權(quán)平均，標(biāo)準(zhǔn)差就是套用公式計(jì)算。
如果是多個(gè)資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差計(jì)算就是用協(xié)方差矩陣計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)差就好了。
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