羅同學(xué)
2018-05-05 21:58答案也完全沒看懂，residual risk為什么指的是volatility,答案的公式又是什么意思，這道題的思路是什么，能否解釋一下
所屬：FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
金融慕播課賀老師助教
2018-05-08 18:45
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關(guān)于residual risk為什么是volatility這一點，原版書就是這么寫的。這里的風(fēng)險其實就是波動率的意思，有波動才會有風(fēng)險。
原版書：This structure includes a natural scale for the alphas. We expect the information coefficient (1C) and residual risk (volatility) for a set of alphas to be approximately constant, with the score having mean 0 and standard deviation 1 across the set. Hence the alphas should have mean 0 and standard deviation, or scale, of Std{a> ? volatility ? IC.3。
這道題的思路就是先用已知條件算出標(biāo)準(zhǔn)差，再測算題目要求的收益率是在幾倍標(biāo)準(zhǔn)差之外，最后查表算出概率，求出概率之后乘上總數(shù)就是要估計會在范圍外的個數(shù)。
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回復(fù)：使用的是investment management中（α=σ*IC*TC*Score）的公式
