鄧同學
2021-06-08 09:36老師好。官網題。為什么說高頻數(shù)據(jù)改善了樣本的方差、協(xié)方差、和相關性，但是沒有改善均值。另外，異步性實際具體指的是什么？——我舉個例子，比如一個股票月度數(shù)據(jù)每月漲幅都是10%，改為周數(shù)據(jù)每周漲幅是2.5%，假設就這么平穩(wěn)，1）然后沒有改善均值我可以理解，但是怎么改善了方差、協(xié)方差、和相關性呢？2）這個情況下出現(xiàn)的異步性，具體指的是什么呢？聽了兩個老師講課的內容，我都沒具體明白。
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1個回答
開開助教
2021-06-08 10:55
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同學你好，高頻數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)點更多，可以更精確的描述數(shù)據(jù)的情況，例如你用30年年度GDP數(shù)據(jù)算平均GDP增速，和用30年季度數(shù)據(jù)算GDP增速差異不大，但算和其他的數(shù)據(jù)的相關性、它自己的波動率的時候，用季度數(shù)據(jù)算出來的比年度的更精確，因為年度數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)點少，很多中間的波動和趨勢都沒辦法反應出來。
Asynchronicity（異步性）指數(shù)據(jù)的不同步性，在使用高頻數(shù)據(jù)的時候最容易發(fā)生。以日度的收盤價數(shù)據(jù)為例，比如說都是12月20日的收盤價，但因為時區(qū)差異，不同時區(qū)的交易所那一天的交易時間是不一致的，收盤時間也不同。這就導致了，不同市場12月20日的收盤價發(fā)生的時間是不同步的，這就是Asynchronicity。這個特點對比較低頻的數(shù)據(jù)，比如年度，季度的數(shù)據(jù)影響沒那么大，因為它們時間區(qū)間跨度長，這樣的不同步影響不大。但對于周度和日度這樣的高頻數(shù)據(jù)來說，影響就很大，因為可能一個消息出來包含在這個市場的收盤價里面，卻沒包含在另一個市場的收盤價里面，因為它已經收盤了，這樣算出來的收益率的correlation可能會偏低。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
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