Kukiyo
2021-06-08 21:49老師請問第14題為什么到計算delta的時候rf,N(d1)*e-rt中r只用外國利率代替而不是rdomestic-rforeign?
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1個回答
Millie助教
2021-06-09 10:20
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同學你好,遇到匯率option,將外幣的利率當成divide yield來處理。也就是外幣利率=q。
此題USD是本幣,EUR是外幣。要求的是一個有dividend的call option delta,等于N(d1)*e^-qt,此時q=r(EUR)=3%
