陸同學(xué)
2018-05-06 13:05127頁,case2 第八題,為什么計算E(changs in price based on yield view ),用expected effective duration 4.12,而不是用current modified duration4.96?
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1個回答
Irene助教
2018-05-07 18:27
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同學(xué)你好。
首先,因為未來的變化,要用未來的duration。
其次,因為變化的是一個benchmark curve,所以用effective duration比modified duration要好。
