姜同學
2018-05-06 15:13關(guān)于Z spread,理論上說,難道不是未來現(xiàn)金流除以相應(yīng)的spot rate 得到 market price?怎么會存在一個額外的spread?
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1個回答
Vincent助教
2018-05-07 18:55
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同學你好,spot curve通常是指國債收益率曲線,當你折現(xiàn)一個公司債的時候,必須要加上credit risk premium和liquidity risk premium.
