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2021-06-09 14:35老師,這道題為什么不能先算Forward價(jià)格,然后再將季度復(fù)利轉(zhuǎn)化為連續(xù)復(fù)利呢?
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-06-09 17:21
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同學(xué)你好。
這里無(wú)法得知forward 價(jià)格呀。
這里是期貨合約的信息。要根據(jù)期貨合約的信息,去得知期貨利率,然后才能知道遠(yuǎn)期利率
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追問(wèn)
我的意思是,是否可以先通過(guò)Future價(jià)格-0.5sigm^2*T*(T+0.25)計(jì)算出Forward,然后再將季度復(fù)利轉(zhuǎn)化為連續(xù)復(fù)利。但結(jié)果跟答案不一致。
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追答
不可以。
這個(gè)等式,只適用于“連續(xù)復(fù)利”。
也就是說(shuō)你最開(kāi)始將futures rate,帶入到等式中的時(shí)候,這個(gè)futures rate就應(yīng)該是連續(xù)復(fù)利。
