人同學
2021-06-09 17:2024題,板書寫的公式的意思沒理解
所屬:FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關試題
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1個回答
Adam助教
2021-06-09 17:48
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同學你好,
你說的是這個吧
FRA本質(zhì)上是:未來某個時間點開始進行一段時間的借貸。。實際上的借貸時間就是T1到T2。借貸的利息應該發(fā)生在T2時刻
long方式借錢的人(鎖定要支出的利率?;蛘哒f是利息)。
當時間來到T1的時候,根據(jù)T1時的即期利率,和合同利率,即能知道這兩個利率在T2時刻的利息相差多少。
也就是:(R-合同利率)*本金*時間
也就是老師寫的分子。
一般而言,我們就直接在T1時刻,對未來的利息差進行結(jié)算。
也就是T2的利息差,折現(xiàn)到T1時刻。(注意是單利折現(xiàn):1+r*t)
settlement=利息差/(1+r*t)
