momo
2021-06-09 23:52這里的dynamic hedging 完全沒有懂老師說的啥 例子沒有聽懂能幫我講講嗎 謝謝
所屬:FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
185****8043助教
2021-06-10 09:58
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同學(xué)你好,動態(tài)對沖是指買入看漲期權(quán)然后賣出delta份的股票,當(dāng)股價下跌時,delta下降,賣出的股票數(shù)量減少,動態(tài)對沖要求增加賣出的股票數(shù)量以達(dá)到原來的平衡,導(dǎo)致股票價格進(jìn)一步下跌
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追問
為什么增加賣出數(shù)量就能平衡呢
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追答
同學(xué)你好,比如原來delta是0.5,當(dāng)下降到0.4時,我們需要增加0.1份來保持原來的平衡,所以增加了賣出的數(shù)量
